Юрий Тимофеевич  родился в Семипалатинске. Учился в школах №2 и №23. Окончил курсы ДОСААФ по программе водителей транспортных средств категории «С». После окончания школы работал в АТП-3 водителем. Оттуда и был в октябре 1981 года призван в ряды Советской Армии.

В армии Юра сначала прошел подготовку в г.Усть-Каменогорске в учебной роте, а в декабре этого же года в составе военизированной автомобильной колонны был направлен в Демократическую Республику Афганистан. По характеристике заместителя командира по политической части Юра был хорошим солдатом и надежным товарищем.

1 февраля 1983 года, выполняя боевое задание, верный военной присяге и интернациональному долгу, Юра Катаев погиб, защищая интересы афганского народа. За подвиги Юрий Катаев посмертно награжден орденом Красной Звезды и «Воину-интернационалисту от благодарного афганского народа».